A fabricante sul-coreana de semicondutores SK Hynix lançou nesta segunda-feira (6) uma oferta pública de ações nos Estados Unidos com o objetivo de captar 43 trilhões de won, equivalentes a aproximadamente US$ 28,07 bilhões (cerca de R$ 146 bilhões). A operação, uma das maiores emissões de novas ações registradas globalmente em 2026, visa tirar proveito do crescimento da demanda por chips e tecnologias de inteligência artificial.
Detalhes da emissão
A empresa colocará à venda 17,79 milhões de novas ações por meio de American Depositary Receipts (ADRs), que passarão a ser negociados na bolsa Nasdaq, em Nova York. O início das negociações está previsto para sexta-feira. Conforme comunicado oficial, fundos como Baillie Gifford Overseas, Coatue Management e Situational Awareness Partners manifestaram interesse em adquirir até US$ 7 bilhões em papéis dessa oferta.
Reação do mercado
No pregão desta segunda-feira, as ações da SK Hynix fecharam em queda de 3,4%, cotadas a 2.343.000 won. Apesar do recuo, as ações ainda acumulam alta de cerca de 260% desde o início do ano. O índice Kospi, da Bolsa de Seul, também registrou queda de 0,5%, refletindo a volatilidade observada entre os fabricantes de memória, diante de incertezas sobre a continuidade do atual ciclo de investimentos em inteligência artificial.
Contexto e concorrência
Analistas destacam que o setor de memória vive um “superciclo” impulsionado pela adoção crescente de IA. “Estamos no meio de um superciclo de memória, com os principais fornecedores aproveitando a onda de demanda gerada pela IA”, afirmou Di Zhou, gestora de portfólio da Thornburg Investment Management. A abertura de capital nos EUA deve ampliar a base de investidores da SK Hynix.
Outras empresas asiáticas também estão captando recursos no exterior. A taiwanesa Unimicron Technology busca levantar cerca de US$ 1,4 bilhão por meio de ações depositárias globais listadas fora de Taiwan, em processo semelhante ao da SK Hynix.
Ambição sul-coreana em chips e IA
Na última semana, o governo da Coreia do Sul anunciou um pacote de investimentos em semicondutores e inteligência artificial de US$ 576 bilhões, com foco na região sudoeste do país. As gigantes SK Hynix e Samsung Electronics são pilares dessa estratégia. O presidente Lee Jae Myung determinou agilidade na liberação de licenças e no fornecimento de energia, alertando para riscos que atrasos podem representar aos planos nacionais.
Imagem: Imagem ilustrativa
Condições e uso dos recursos
De acordo com a SK Hynix, cada 10 ADRs corresponderá a uma ação ordinária, com preço de referência de 242.500 won por ADR. A precificação final deverá ser definida nesta quinta-feira, e a operação conta com a coordenação de BofA Securities, Citigroup, Goldman Sachs e J.P. Morgan.
Os recursos captados serão destinados à construção de novas fábricas na Coreia do Sul e à aquisição de equipamentos avançados, incluindo scanners de litografia ultravioleta extrema da holandesa ASML. A SK Hynix fornece chips de memória de alta largura de banda para sistemas de IA utilizados por clientes como Nvidia e Alphabet, controladora do Google.
Com informações de Mundoconectado
