Transmissão: Space
Segundo executivos que solicitaram anonimato, a estrutura do IPO será “all-primary”, o que significa que todo o recurso levantado vai diretamente para o caixa da empresa. Após apresentações iniciais a investidores, processo conhecido como “testing the waters”, a SpaceX indicou meta mínima de captação de US$ 75 bilhões (R$ 376,6 bilhões) na oferta-base.
Os coordenadores do grupo responsável pela operação definiram um lote adicional, ou greenshoe, de 15%. Esse mecanismo permite vender ações extras se a demanda superar as expectativas iniciais. Embora não seja inédita, a estratégia difere das listagens costumeiras, que combinam ofertas primárias e secundárias e permitem que antigos acionistas realizem vendas.
Detalhes do IPO e contexto de mercado
O roadshow para apresentação a investidores deve começar na quinta-feira (4), mas o tamanho da oferta ainda pode variar conforme o avanço das negociações. Caso concretizado, esse será o maior IPO da história, oferecendo ao público a chance de investir na atuação da SpaceX em exploração espacial, comunicações de satélite e inteligência artificial.
Além de antecipar a inclusão no índice Nasdaq 100, o estatuto da empresa prevê disposições que conferem a Musk controle efetivo sobre o conselho de administração e seus cargos de diretor-executivo e presidente.
Avaliação da Morningstar
Enquanto o mercado aguarda o lançamento, a Morningstar avaliou a SpaceX em US$ 780 bilhões (R$ 3,9 trilhões), menos da metade da cifra almejada pela empresa no IPO. Em relatório, a analista ressalta incertezas sobre o desempenho da divisão de IA, composta pela xAI e pela plataforma X, e desafios tecnológicos em projetos como centros de dados em órbita.
Imagem: Imagem ilustrativa
Nicolas Owens, analista da Morningstar, afirmou que a ação pode ter uma valorização inicial devido ao baixo número de papéis em circulação e à participação de grandes bancos coordenadores, como Goldman Sachs, Morgan Stanley, BofA Securities, Citigroup e J.P. Morgan. No entanto, alertou que investidores de longo prazo poderão encontrar preços mais atrativos após o IPO.
A estreia da SpaceX na Nasdaq está prevista para 12 de junho, de acordo com a Reuters. A empresa foi avaliada pela última vez em US$ 1,5 trilhão (R$ 7,7 trilhões) na plataforma de negociação secundária Forge Global.
Com informações de Olhardigital
